인텔리안테크 주가 전망 위성 안테나 스페이스X 스타링크 아마존 우주 위성 관련주

안녕하세요. 오늘은 인텔리안테크 주가 전망을 알아보도록 하겠습니다. 인텔리안테크의 주가는 2021년부터 진폭을 가졌지만 횡보를 하고 있는 모습인데요. 아래에서 기업 실적과 함께 분석자료를 통하여 주가 전망을 확인해 보세요.

기업 개요

인텔리안테크는 안테나 제조 및 판매를 하는 기업입니다. 주요 제품으로는 위성 안테나(VSAT, GX Terminal, FBB 등)와 수신 안테나(TVRO) 등이 있습니다.

최근 실적 설명

2023년 6월까지 상반기 동안 매출은 52% 증가한 151.99억 원, 순이익은 30% 감소한 6.68억 원을 기록했습니다.

주요 성장은 위성 통신 안테나 부문에서 나타났으며, 미국과 유럽 시장에서의 매출이 크게 증가했습니다.

기업 분석

인텔리안테크놀로지스는 자체 개발한 평판형 안테나를 통해 저궤도 위성통신 시장에 본격적으로 진출한다고 합니다.

이 안테나는 스타링크에 이어 전세계에서 두 번째로 상용화된 제품으로, 지상통신이 닿지 않는 음영지역에 초고속 인터넷을 제공할 예정입니다.

인텔리안테크는 2025년까지 매출을 현재의 두 배인 5000억 원으로 증가시킬 계획을 가지고 있습니다.

이 회사는 ‘코마린 2023’ 전시회에서 첫 평판형 안테나 모델을 공개했으며, 이는 전자식 빔 조향 기술을 사용하여 저궤도 위성을 추적하는 평면 패널 안테나입니다.

이 안테나는 가격 경쟁력이 높고 설치가 용이하여 항공, 선박 등 다양한 분야에 적용될 수 있습니다.

인텔리안테크는 평판안테나 시장을 선점하기 위해 미국 메릴랜드주에 연구개발 센터를 설립하고, 유상증자를 통해 조달한 자금 중 상당 부분을 R&D에 투자할 계획입니다.

또한, 2023년 3월부터 원웹에 평판안테나를 공급하며, 도심항공교통(UAM), 드론, 군용 등 다양한 시장을 대상으로 7개의 평판 안테나 제품 라인업을 출시할 예정입니다.

이 안테나를 사용하면 원웹 저궤도 통신 네트워크를 통해 고화질 동영상을 원활하게 시청할 수 있으며, 저궤도와 정지궤도 위성의 장점을 결합한 하이브리드 솔루션을 제공할 방침입니다.

또한, 인텔리안테크는 원웹과의 협력을 통해 안테나 수주를 늘릴 가능성이 있으며, 군용 시장에서도 활용도가 높아질 것으로 보입니다.

안테나 양산 납품 본격화

인텔리안테크는 게이트웨이 안테나의 납품 계약을 체결하였습니다. 여기서 수주 계약의 비밀 조항으로 인하여 업체를 밝히고 있지 않지만 많은 사람들이 Company A사를 아마존이라고 생각하고 있습니다. 24년부터 25년까지 양산 물량을 납품 예정이라고 하니 인텔리안테크의 실적에 많은 영향을 주리라 판단됩니다.

◎ 약 300억원 규모의 게이트웨이 안테나 납품 계약 체결

2Q24부터 3Q25까지 지상 게이트웨이 안테나 초도 양산 물량 납품 예정
Company A사가 추진하는 프로젝트에 필요한 안테나 시장 규모는 약 1조원. 현재 안테나 공급은 듀얼 벤더로 진행
Company A사 위성 프로젝트 지역별 인허가 상황에 따라 추가 납품 계약 기대
더불어 게이트웨이 안테나 제품의 양산 레퍼런스 확보를 통한 고객사 확대 기대. OneWeb 2세대 위성, SES, Telesat 등과도 논의 진행 중인 것으로 파악

인텔리안테크 주가 전망

1) 긍정적 요인

강력한 매출 성장: 인텔리안테크는 최근 6개월 동안 52%의 매출 증가를 보였습니다. 이는 회사의 제품과 서비스에 대한 강한 시장 수요와 성장 잠재력을 나타냅니다.
애널리스트들의 긍정적 전망: 평균 목표 주가는 현재 주가 대비 약 38.11% 높게 설정되어 있으며, 대부분의 분석가들이 강력 매수 또는 매수 의견을 제시하고 있습니다. 이는 시장 전문가들이 회사의 미래에 대해 긍정적으로 보고 있다는 신호입니다.
재무 건전성: 현재비율과 당좌비율이 각각 1.8과 0.9로, 단기적인 재무 건전성이 양호합니다. 이는 회사가 단기적인 부채와 의무를 충족시킬 수 있는 능력이 있다는 것을 의미합니다.

2) 부정적 요인

순이익 감소: 비록 매출이 증가했지만, 순이익은 30% 감소했습니다. 이는 비용 관리나 수익성 측면에서의 문제를 나타낼 수 있으며, 장기적인 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
고평가된 주가: 현재 P/E 비율이 50.82로, 업계 평균에 비해 높습니다. 이는 주가가 고평가되었을 가능성을 시사하며, 향후 주가 조정의 위험이 있음을 나타냅니다.
잔여이익 모델에 따른 하락 잠재력: 내재 가치 추정은 현재 주가 대비 하락 잠재력을 보여주고 있습니다. 이는 장기적인 관점에서 주가가 과대평가되었을 수 있음을 나타내며, 투자자들에게 위험 신호가 될 수 있습니다.

이러한 긍정적 및 부정적 요인들을 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.